评级的级别，级别评级

iso质量认证 2022-01-10 16:48

评级和三大评级机构分别指什么？

评级(CreditRating)，又称资信评级，是一种社会中介服务为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考目前国际公认的专业评级机构只有三家，分别是穆迪、标准普尔和惠誉国际。

评级(Credit Rating)，又称资信评级，是一种社会中介服务为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考目前国际公认的专业评级机构只有三家，分别是穆迪、标准普尔和惠誉国际。

主体评级和债券评级有什么区别？

主体评级：是指针对政府或企业进行评级；债券评级是针对政府或企业发行的有价债券进行评级。目标群体即为其相对应的评级对象，如主体则针对政府、企业的具体经营情况、管理制度、高管背景、能力、企业发展前景等；债券就是针对有价债券了。

根据评级对象的不同，评级又分主体评级和债券评级两种。主体评级是以企业或经济主体为对象进行的评级。主体评级是基于“长期”基础上的，因此在进行企业主体评级，或信贷企业评级时所考察的因素是将会影响企业未来长短期偿债能力的因素。主要包括：宏观及区域经济环境、行业发展趋势、产业政策与监管措施等外部因素和企业基本经营风险、管理能力、发展战略、认证老师实力(包括认证老师政策、现金流情况、流动性、盈利性、认证老师弹性)等企业内部因素。而债券评级是在考察发债主体能力的基础上，同时结合债券条款及其偿付可获得的外部支持因素，对其综合偿债保障能力做出判断。这里债券分为长期债券和短期债券，对于短期债券(如：短期融资券)，由于期限较短(一般为1年以内)，则影响其短期偿债能力的因素(如：流动性和现金流状况)等因素在评级中将被赋予更高的权重。对于债券条款的考察主要是考察债券规模、期限、偿还方式、偿付次序、募集资金用途以及具体的偿债保障措施等。对于外部支持因素的考察主要是考察债券是否有专业、政府支持等增级措施，这些都是影响债券最终违约损失严重程度的关键因素。

主体评级和债券评级的区别？

主权评级分为哪些级别求解？

打印iso质量体系证书发送给好友分享按钮[提要] 目前公认的主权评级三大机构为美国的标准普尔、穆迪和惠誉。主权评级的表示方法在各个商业评级公司各有不同，一般单独用字母或配合数字来表示。总体上说，这些分级一般都分为两个大的级别，即投资级别和投机级别，前者表明该国主权等级高，债务无风险，后者表示风险较大，债务偿付可能得不到保证。编辑同志：穆迪将西班牙的主权评级从“Aa2”下调至“A1”，请问什么是主权评级？分为哪几级？湖北读者：柳念相关新闻：西班牙主权降两级西班牙主权评级被下调两级主权评级被下调两级穆迪下调西班牙主权评级西班牙主权降两级欧盟领导人压力相当大主权评级是评级机构对主权国家对外经济的一种评价，主要反映该国政府作为债务人，对内对外偿付自身债务的能力和意愿，并按照一定的分级标准将其形象化、可衡量化。当今世界各国的商业评级公司都有权给出主权评级，不过，只有国际上相对权威的，在规模审计和评价方面具有丰富经验的评级机构所作出的主权评级才被公众舆论认可。目前公认的主权评级三大机构为美国的标准普尔、穆迪和惠誉。主权评级的表示方法在各个商业评级公司各有不同，一般单独用字母或配合数字来表示。以三大评级机构为例，穆迪的长期主权等级表示法从AAA一直到C共21级，从高到底分别为AAA、Aa
1、Aa
2、Aa
3、A
1、A
2、A
3、Baa
1、Baa
2、Baa
3、Ba
1、Ba
2、Ba
3、B
1、B
2、B
3、Caa
1、Caa
2、Caa
3、Ca和C级，短期主权评级则为P-
1、P-
2、P-3和未分级，长期和短期等级有一定对应关系。标普的短期分级表示分21级从高到低分别为AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB+、BBB、BBB-、BB+、BB、B+、B、B-、ccc+、CCC、CCC-、CC、C和D，长期分级为A-1+、A-
1、A-
2、A-
3、B和C，惠誉的分级方法和标普类似，只是长期分级中C级未作进一步细分，而长期分级中则由F级来代替A级。总体上说，这些分级一般都分为两个大的级别，即投资级别和投机级别，前者表明该国主权等级高，债务无风险，后者表示风险较大，债务偿付可能得不到保证。▲（卢昊）

标准普尔公司（standard & poor's）是一家全球金融市场信息供应商，提供评级、指数服务、投资研究、风险评估和数据服务。标准普尔在100多个国家为大约 32万亿美元的债务证券提供评级，在世界范围内提供79个主要的指数系列。标准普尔500指数为广大投资者所了解。标准普尔全球1200指数涉及31个市场的证券，约涵盖了全球资本市场份额的70%。目前标准普尔在23个国家拥有大约8500名雇员，公司总部位于美国纽约。其实就是跟中国上海交易所差不多的一个地方！！！标准普尔公司对主权的评级主要分为投资级和投机级两大类，其中投资级包括aaa、aa序列、a序列和bbb序列，而投机级则分为bb序列、b序列、ccc序列、cc、c和d。级别由高到低排列，aaa级具有最高等级;而d级最低，视为对条款的违约。从aa至ccc级，每个级别都可用添加“+”或“-”来显示高低程度。例如，在aa序列中，级别由高到低依次为aa+、aa、aa-。此外，标普还对评级给予展望，显示该机构对于未来(通常是6个月至2年)评级走势的评价。决定评级展望的主要考虑因素包括经济基本面的变化。展望包括正面(未来评级可能被上调)、负面(未来评级可能被下调)、稳定(未来评级不变)、观望(未来评级可能被下调或上调)和无意义。例如，此次美国主权评级被下调且评级前景展望为负面，意味着美国主权评级仍可能在未来12至18个月内被进一步下调。此外，标普还会发布观察，以显示标普对于评级潜在走向的判断。观察分为正面(评级可能被上调)、负面(评级可能被下调)和观察(评级可能被上调或下调)。评级状况投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特点，而投机级的评级则程度较低、同时违约风险逐级加大。由于风险较大，投机级的债券往往具有更高的风险溢价，因而更适合于投机。在标普对评级的定义中，aaa级指对于认证老师承诺具有极强的履行能力，具有最高的级别，是最优质的借款者，可靠且稳定;aa级也具有较强的履约能力，但程度稍低，风险稍大。目前涉及主权评级业务的主要是国际三大评级机构：惠誉、标普和穆迪求最佳

评级的评级方法？

评级的方法是指对受评客体状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。按照不同的标志，评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级法、模糊数学评级法与认证老师比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等等，上述的分类只是简单的列举，同时还有各行业的评级方法。这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法中，主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据. 在评级业的发展中，各评级公司不断总结自身经验，评级指标不断细化，有必要对不同的iso认证方法做一个比较。企业评级法通过对国际上先进的企业评级理论、企业评级思想、企业评级模型以及企业评级方法的研究，经过多年的不断探索、研究、实践、创新和积累，最终总结出一套符合中国经济环境且适用于中国中小企业的评级体系，并建立了完备的企业评级数据库、业内领先的企业评级模型以及科学的企业评级方法。企业网通过利用现代互联网信息技术手段，来充分把握各个行业发展脉搏，从而保证了企业评级结果的准确性、及时性，提高了中国企业评级行业的技术水平。要素分析法比较根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。 5C要素分析法:这种方法主要分析以下五个方面要素：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condiltion)。 5P要素分析法个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款财源因素 (Payment Factor)、债权保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。 5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、专业物（What）及如何还款（How）。 4F法要素分析法 4F法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、认证老师要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。 CAMPARI法 CAMPARI法即对借款人以下七个方面分析：品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金额（Amount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押（Insurance）。 LAPP法 LAPP法分析以下要素：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力（Potentialities）。骆驼评估体系骆驼评估体系包括五个部分：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，因正好与“骆驼”的英文申报条件及流程相同而得名。上述评级方法在内容上都大同小异，是根据的形成要素进行定性分析，必要时配合定量计算。他们的共同之处都是将道德品质、还款能力、资本实力、专业和经营环境条件或者借款人、借款用途、还款期限、专业物及如何还款等要素逐一进行评分，但必须把企业影响因素的各个方面都包括进去，不能遗漏，否则分析就不能达到全面反映的要求。传统的评级要素分析法均是金融机构对客户作风险分析时所采用的专家分析法，在该指标体系中，重点放在定性指标上，通过他们与客户的经常性接触而积累的经验来判断客户的水平。另外，美国几家评级公司都认为分析基本上属于定性分析，虽然也重视一些定量的认证老师指标，但最终结论还要依靠分析人员的主观判断，最后由评级委员会投票决定。综合分析方法的比较综合分析评级方法就是依据受评客体的实际统计数据计算综合评级得分(或称指数)的数学模型。企业综合评级方法很多，但实际计算中普遍采用的方法主要有四种。为让读者更清晰理解“多变量风险二维判断分析法”，有必要考察这几种评级方法的优劣。加权评分法这是目前评级中应用最多的一种方法。一般做法是根据各具体指标在评级总目标中的不同地位，给出或设定其标准权数，同时确定各具体指标的标准值，然后比较指标的实际数值与标准值得到级别指标分值，最后汇总指标分值求得加权评估总分。加权评分法的最大优点是简便易算，但也存在三个明显的缺点。第一，未能区分指标的不同性质，会导致计算出的综合指数不尽科学。评级中往往会有一些指标属于状态指标，如资产负债率并不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近标准水平越好。对于状态指标，加权评分法很容易得出错误的结果。第二，不能动态地反映企业发展的变动状况。企业是连续不断的，加权评分法只考察一年，反映企业的时点状态，很难判断风险状况和趋势。第三，忽视了权数作用的区间规定性。严格意义上讲，权数作用的完整区间，应该是指标最高值与最低值之间，不是平均值，也不是最高值。加权评分法计算综合指数时，是用指标数值实际值与标准值进行对比后，再乘上权数。这就忽视了权数的作用区间，会造成评估结果的误差。如此，加权评分法难以满足评级的基本要求。隶属函数评估法这种方法是根据模糊数学的原理，利用隶属函数进行综合评估。一般步骤为：首先利用隶属函数给定各项指标在闭区间[0,1]内相应的数值，称为“单因素隶属度”，对各指标作出单项评估。然后对各单因素隶属度进行加权算术平均，计算综合隶属度，得出综合评估的向指标值。其结果越接近0越差，越接近1越好。隶属函数评级方法较之加权评分法具有更大的合理性，但该方法对状态指标缺乏有效的处理办法，会直接影响评级结果的准确性。同时，该方法未能充分考虑企业近几年各项指标的动态变化，评级结果很难全面反映企业生产经营发展的真实情况。因此，隶属函数评估方法仍不适用于科学的评级。功效系数法功效系数法是根据多目标规划原理，对每一个评估指标分别确定满意值和不允许值。然后以不允许值为下限，计算其指标实现满意值的程度，并转化为相应的评估分数，最后加权计算综合指数。由于各项指标的满意值与不允许值一般均取自行业的最优值与最差值，因此，功效系数法的优点是能反映企业在同行业中的地位。但是，功效系数法同样既没能区别对待不同性质的指标，也没有充分反映企业自身的经济发展动态，使得评级结论不尽合理，不能完全实现评级所要实现的评级目的。多变量风险二维判断分析评级法对状况的分析、关注、集成和判断是一个不可分割的有机整体，这也是多变量风险二维判断分析法的评级过程。多变量特征是以认证老师比率为解释变量，运用数量统计方法推导而建立起的标准模型。运用此模型预测某种性质事件发生的可能性，使评级人员能及早发现危机信号。经长期实践，这类模型的应用是最有效的。多变量分析就是要从若干表明观测对象特征的变量值（认证老师比率）中筛选出能提供较多信息的变量并建立判别函数，使推导出的判别函数对观测样本分类时的错判率最小。根据判别分值，确定的临界值对研究对象进行风险的定位。二维判断就是从两方面同时考察风险的变动状况：一是空间，即正确反映受评客体在本行业(或全产业)时点状态所处的地位；二是时间，尽可能考察一段时期内受评客体发生风险的可能性。